MACD

MACD

MACDは指数平滑移動平均を利用したもので、人気の指標です。単純移動平均では直近の株価の値動きに対して、移動平均の反応が遅れるという問題がありますが、この問題を改善したものが指数平滑移動平均です。

MACDでは、MACDとそれを平均化したシグナルの2本のラインを用いることで、売買タイミングを判断します。MACDはゴールデンクロス（デッドクロス）同様に、順張りに適した手法です

計算方法

MACD(Moving Average Convergence-Divergence)は、次式で示すように、指数平滑移動平均(Exponential Moving Average)から求めることができます。短期n日平均と長期n’日平均の差がMACDです。日数nおよびn’には12日、26日などが良く用いられます。

$$macd(i)=ema(n,i)-ema(n’,i)$$

(macd: MACD, ema: 指数平滑移動平均, n, n’: 平均区間)

また、MACDの平均がシグナルとなります。この平均区間mには9日などが良く用いられます。

$$macd\_ signal(m)=\frac { 1 }{ m } \sum _{ i=1 }^{ m }{ macd(i) } $$

(macd_signal: シグナル, m: MACDの平均区間)

指数平滑移動平均は次式から求められます。

１日目 (単純移動平均と同じ)

$$ema(n,1)=\frac { 1 }{ n } \sum _{ i=1 }^{ n }{ { c }_{ i } }$$

i日目 (i>1)

$$ema(n,i)=ema(n,i-1)\\ +\frac { 2 }{ n+1 } \left\{ { c }_{ i }-ema(n,i-1) \right\}$$

(c: 終値, n: 平均区間)

売買基準

MACDを利用した売り買いの判断の目安は以下の通りです。

・MACDがシグナルを上抜いた　→　買い

・MACDがシグナルを下抜いた　→　売り

・MACDがゼロラインを上抜いた　→　買い

・MACDがゼロラインを下抜いた　→　売り

・MACDがシグナルを上抜き、両ラインがゼロラインを上抜いた
→　理想的な買いシグナル

・MACDがシグナルを下抜き、両ラインがゼロラインを下抜いた
→　理想的な売りシグナル

検証結果

検証期間：1992/1/21～2015/12/30
投資対象：全銘柄
単利運用、税金20.315%、手数料0.285%(×2)
1取引の金額：10万円
1日の購入銘柄数上限：10
売買優先順位：5日平均乖離率・昇順
保持銘柄数上限：10
仕掛け方法(1)：MACDがシグナルを上抜いた翌日に寄成／買い
仕掛け方法(2)：MACDがシグナルを上抜き、両ラインがゼロラインを上抜いた翌日に寄成／買い
手仕舞い方法：5日後に寄成／売り